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打破对银行理财产品的认识误区

时间 : 2016-10-06 来源 : 创业网 编辑 : admin 阅读 :

  随着我国经济的快速进展,居民收入水平明明进步,但物价水平也持续上涨。为了让手中的资产保值增值,居民开始谋求各种理财投资机会,投资理财意识逐渐加强。我国传统的投资种类首要有股票、债券、房地产、基金、黄金、银行理财、保险等。
  前些年我国经济处于高速进展阶段,房地产、黄金等市场火热,而股市在也在2014年下半年迎来了一轮大牛市,不少人赚得盆满钵满。但近年来,相干市场进入下跌通道,大部分人亦损失惨重。此时,人们意识到谋求资金对比安全的投资渠道更为稳妥,银行理财产品便是近年被追捧的对象之一。
 
  1。投资者对银行理财产品的知道误区
 
  2015年年末,银行理财产品余额首破23万亿元,将来仍将有持续增长的趋势。但是,投资者对银行理财的知道仍然存在一些误区,这严重制约了银行理财的良性进展。
 
  1.1 银行理财产品等同于定期储蓄存款
 
  长期以来,我国投资者普遍认为银行理财与银行存款类似,并且收益还比银行存款高很多,是稳赚不赔的投资。浮现这种认知误区,一方面是投资者对银行理财产品的知道不够;另一方面是,以往银行为了留住客户,抢占市场份额,通常会按承诺的收益率兑付给客户,很少存在违约的状况,长此以往,便酿成了“隐性担保、刚性兑付”的认知,并给客户留下了银行理财保本保收益的印象。通常,银行在策划银行理财产品时,会根据产品投向状况设置一个最高预期收益率和最低预期收益率,而有理财产品销售时,银行往往突出最高预期收益率以招引客户。而客户出于习惯性认知,认为该收益率便是银行承诺将要兑付的收益率,而忽视了理财产品阐明书中对于收益率的阐述。
 
  1.2 别人说好等同于适合自身
 
  投资者在选择不同银行理财产品的时候,往往重视收益性而忽视风险要素。在同等门槛的状况下,投资者倾向于选择预期收益率最高的理财产品。按合格投资者治理规定,在采购理财产品之前,银行会对投资者进行风险等级评价,惟有评价的风险等级高于等于理财产品的风险等级时才能采购该产品。但现实中该规定形同虚设,投资者为了可以买到该款产品,故意在风险评价时选择风险标准高的产品,引起评价结果高于投资者真实的投资承受才华。同时也存在部分银行的理财经理为了添加销售额,诱导客户做出较高风险评价得分的状况。投资者要晓得自身对风险的承受才华和偏好程度,正确评价自身,选择适合自身的理财产品,不应该只看见高收益的诱惑,而忽视了蒙受损失的严重后果。
 
  1.3 采购日等同于起息日
 
  银行每推出一款理财产品,投资者都扎堆采购,尤其是确保收益型理财产品,经常在几分钟内抢购一空。投资者把采购日误认为起息日。实际上,任何一款理财产品都有认购期,在采购当日,账户上的款项即被冻结,没有计入理财产品的期限,不能享用理财产品的利率。有些理财产品的认购期较长达20多天,有些则较短,次日即计入理财产品期限。所以,投资者对每一款理财产品,先不要急于采购,尽量在认购期快结束时再采购。由于如果金额够大还可以利用时间差先存一笔告诉存款,然后再去采购理财产品。
 
  1.4 保本等同于本金确保不损失
 
  投资者将保本等同于本金确保不损失。事实上,确保本金仅是针对持有到期或产品提前终止的状况而言,如果客户提前赎回,则本金也许产生损失。另外,如果是外币产品,该类产品也不确保兑换成人民币后的本金安全。这种产品面临着市场风险、滚动性风险和汇率风险(外币产品)。
 
  1.5 预期收益率等同于实际收益率
 
  很多投资者在采购理财产品时,仅盯着收益率,把预期收益率等同于实际收益率。实际上,并不是一切的理财产品都能达到其承诺的收益率。由于理财产品都有认购期和清算期,认购期只计算活期利息,清算期不计息,所以实际收益率与银行理财产品阐明书上的年化收益率有时相差甚远。这一点超短期理财产品中尤为突出。
 
  2。银行理财向净值型产品转型是将来的进展趋势
 
  前些年,银行理财资产端的资产对比丰盛、收益也普遍较高,绝大部分银行能全额兑付理财收益,逐渐酿成了刚性兑付的习惯。随着2015年下半年“资产荒”的浮现,资产收益率持续下行, 而银行为了招引客户,理财产品收益率下降得对比缓慢,这引起很多银行理财业务的利差空间明明收窄。银行理财压力逐渐增大,打破刚性兑付将是其将来的进展趋势。市场普遍认为,银行理财向净值型产品转型是一个方向,但是投资者对银行理财向净值型转型的接受程度又有待市场验证,由于投资者也许会误认为银行理财和基金没有区别,产品的风险将添加。
 
  2.1 结构性理财产品是打破刚性兑付的有效方式
 
  银行理财产品向净值型转型是一个漫长的过程,而目前结构性理财产品是打破刚性兑付的一个有效方式。结构性理财产品是使用金融工程技术,将债券、银行存款等固定收益产品与金融衍生品组合在一同而酿成的一种新型金融产品,由一个较低的固定收益率加上一个带有期权性质的浮动收益率构成。浮动收益率通常取决于挂钩资产(挂钩标的)的展现,挂钩标的通常为利率、汇率、股票、基金、指数、商品价格等。这样,投资者在获取基本收益的同时,又有机会通过市场的有用变化获取更高的收益。如此一来,一方面银行可以通过设置较高的预期最高收益率招引客户;另一方面客户能接受是由于挂钩标的资产展现不及预期而未实现最高预期收益率的,打破传统的刚兑。
 
  2.2 近两年银行理财产品结构化趋势愈发明明
 
  根据普益标准数据显示,近两年银行理财产品结构化趋势越来越明明。2014年均匀每月发行结构性产品387款,2015年均匀每月发行结构性产品741款,2016年前5个月均匀每月发行897款。数据还显示,2014年至今,股份制银行是发行该类产品的主力军,均匀每家银行每月发行37款。此外,国有银行每家银行每月发行11款,外资银行每家每月发行8款。城市商业银行和农村金融机构结构性产品发行的非常少,均匀每家银行每月不到1款。从发行银行来看,民生银行结构性产品发行量居首,均匀每月发行190款左右,其次是广发银行,均匀每月发行95款左右。



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